Pengaruh Keberadaan Dewan Direksi, Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan
DOI:
https://doi.org/10.26714/uwc.v8.443-460.2025Keywords:
dewan direksi, komisaris independen, ukuran perusahaan, leverage, kinerja keuanganAbstract
Latar belakang: Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis berbagai faktor penentu yang memengaruhi tingkat profitabilitas dalam industri perbankan. Objek observasi studi ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang tercatat secara resmi di Bursa Efek Indonesia (BEI), dengan rentang waktu pengamatan yang mencakup empat tahun fiskal, yaitu dari 2019 hingga 2022. Secara spesifik, fokus utama penelitian diarahkan pada empat variabel prediktor utama, yang meliputi peran dewan direksi, keberadaan komisaris independen, besaran ukuran entitas (perusahaan), serta rasio leverage (penggunaan utang). Metode: Operasionalisasi variabel dilakukan sebagai berikut: dewan direksi diukur dari total anggotanya, komisaris independen diproksikan melalui rasio jumlah komisaris independen terhadap total dewan komisaris, ukuran perusahaan menggunakan nilai logaritma natural dari total aset, sementara leverage dihitung berdasarkan rasio total utang terhadap total aset. Riset ini menerapkan metodologi kuantitatif dengan model analisis regresi linier berganda. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling, yang menghasilkan 19 perusahaan sebagai sampel. Dengan periode pengamatan empat tahun, total data observasi yang dianalisis berjumlah 76. Hasil: Hasil yang diperoleh dari pengujian empiris dalam studi ini menyoroti bahwa dua faktor spesifik, yakni jumlah anggota dewan direksi dan rasio leverage perusahaan, tidak menunjukkan adanya hubungan atau dampak yang berarti pada kinerja finansial entitas perbankan. Kesimpulan: Berbanding terbalik dengan temuan tersebut, penelitian ini secara definitif membuktikan bahwa proporsi komisaris yang bersifat independen serta skala operasional entitas (ukuran perusahaan) keduanya memiliki kontribusi yang signifikan dan bersifat positif dalam meningkatkan kinerja keuangan di sektor perbankan.
_______________________________________________________________________________
Abstract
Background: This study was conducted to analyze various determinants affecting profitability in the banking industry. The study's subjects were all banking companies officially listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX), with an observation period spanning four fiscal years, from 2019 to 2022. Specifically, the study focused on four key predictor variables: the role of the board of directors, the presence of independent commissioners, the size of the entity (company), and the leverage ratio (use of debt). Methods: The variables were operationalized as follows: the board of directors was measured by its total membership, independent commissioners were proxied by the ratio of the number of independent commissioners to the total board of commissioners, company size was measured using the natural logarithm of total assets, and leverage was calculated based on the ratio of total debt to total assets. This research employed a quantitative methodology with a multiple linear regression analysis model. Sampling was conducted using a purposive sampling technique, resulting in 19 companies. With a four-year observation period, a total of 76 observational data were analyzed. Results: The empirical testing results in this study highlight that two specific factors, namely the number of board members and the company's leverage ratio, do not show any significant relationship or impact on the financial performance of banking entities. Conclusion: Contrary to these findings, this study definitively proves that the proportion of independent commissioners and the entity's operational scale (company size) both have a significant and positive contribution to improving financial performance in the banking sector.
References
Alsmady, A. A. (2022). Quality of Financial Reporting, External Audit, Earnings Power and Companies Performance: The Case of Gulf Corporate Council Countries. Research in Globalization, 5. https://doi.org/10.1016/j.resglo.2022. 100093
Aprianingsih, A., & Yushita, A. N. (2016). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance, Struktur Kepemilikan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Jurnal Profita: Kajian Ilmu Akuntansi, 4(4), 46. https://doi.org/https://doi.org/10.25134/jrka.v7i2.4860
Arikunto, S. (2006). Prosedur Penelitian.
Chow, C. W., & Wong-Boren, A. (1987). Pengaruh Ukuran Perusahan, Arus Kas Bebas, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(1), 25–37. http://journal.stekom.ac.id/index.php/ kompakpage25
Dewi, D. A. P., Pertiwi, I. D. A. E., & Kawisnawa, P. G. W. P. (2023). The Effect Of Corporate Social Responsibility (CSR) and Good Corporate Governance (GCG) on Financial Performance. Governors, 02(02). https://doi.org/10. 47709/governors.v2i2.2384
Dwijayanti, N. A., & Suryanawa, I. (2017). Pengaruh Asimetri Informasi, Kepemilikan Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Pada Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 18(1), 303–326. http:// repository.pnb.ac.id/id/eprint/8727/
Ernawati, & Santoso, S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 19(2), 231–246. https://doi. org/http://jurnalnasional.ump.ac.id/index.php/kompartemen/
Ghozali. (2013). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Total Arus Kas dan Ukuran Perusahaan terhadap Financial Distress pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah, 2. https://stiealwashliyahsibolga.ac.id/jurnal/index.php/jesya/article/view/102
Ghozali, I. (2006). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Dalam Diponegoro Journal of Accounting (Vol. 1, Nomor 2). http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Ghozali, I. (2011). Grand Theory. Diponegoro Journal of Accounting, 10(3), 14. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Hery. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 5(2). https://doi.org/10.31289/jab.v5i2.2694
Intia, L., & Azizah, S. (2021). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris Independen, dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia. JRKA, 7(2), 46–59.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Managerial Behaviour, Agency Cost and Owenership Structur. https://ejournal.umm.ac.id/index.php/jibe/article/view/ 4694/0
Juliansyah, M. I., & Oktrima, B. (2022). The Influence of Good Corporate Governance Implementation and Company Size on Financial Performance: Evidence from Indonesian Banking. Indonesian Financial Review 2, 2(1), 26–41.
Kasmir. (2000). Pengaruh CAR, FDR, NPF, dan BOPO terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia. https://eprints.undip.ac.id/47758/
Kasmir. (2012). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 19(2), 231–246. https://doi.org/https://doi.org/10.30595/ kompartemen.v19i2.13246
Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers, 14(2), 151. http://ejurnal.poltekpos.ac.id/index.php/competitive|84
Kurniawan, D., & Samhaji. (2020). Pengaruh Leverage, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Kinerja Keuangan Emiten Perbankan yang terdaftar di BEI. Jurnal Managemen, 16(2). https://journal.unas.ac.id/oikonamia/article/ view/1175
Lestari, Y., & Supadmi, W. (2017). Good Corporate Governance Affects Company Value with Earnings Management as Intervening Variables in BUMN. Jurnal Insan Farmasi Indonesia, 3(1), 2020–2187. https://doi.org/10.36387/jifi.v3i1.493
Nurhasanah, R. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan. Nusantara Hasana Journal, 1(5), 81–90.
Nyabaga, R. M., & Wepukhulu, J. M. (2020). Effect of Firm Characteristics on Financial Performance of Listed Commercial Banks in Kenya. International Journal of Economics and Financial Issues, 10(3), 255–262. https://doi.org/http: www.econjournals.com
Pradipta, P. H. I., Pratama, O. Y., & Khairunnisa, A. (2022). Pengaruh Sustainability Report, Ukuran Dewan Direksi, Ukuran Perusahaan serta Leverage terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1517–1528. https://doi.org/10. 25105/jet.v2i2.14944
Pratiwi, W., Sumiati, A., & Muliasari, I. (2023). The Effect of Independent Board of Commissioners, Firm Size and Leverage on Banking Financial Performance in Indonesia. International Journal of Multidisciplinary Research and Literature, 2(1), 1–120. https://doi.org/10.53067/ijomral.v2i1
Priyatno, D. (2008). Analisis Data dan Uji Statistik. MediaKom. https://bukukita. com/Buku-Teks/Statistik/73922-Mandiri-Belajar-SPSS-utk-Analisis-Data-&-Uji-Statistik.html
Puteri, S. A., Wiyono, G., & Rinofah, R. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance dan Corporate Social Responbility terhadap Kinerja Keuangan pada Perbankan yang Terdaftar di BEI. Journal of Economics and Business, 7(1), 343. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i1.745
Rahardjo, A. P., & Wuryani, E. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI (Vol. 10, Nomor 1). https://journal.unesa.ac.id/index.php/akunesa/
Rahmawati, E. D., Wahyuni, S., Dirgantari, N., & Winarni, D. (2022). The Effect of Ownership of Managerial, Independent Board of Commissioners, Board of Directors and Intellectual Capital on Financial Performance. Jurnal Manajemen Bisnis, Akuntansi dan Keuangan, 1(2), 127–142. https://doi.org /10.55927/jambak.v1i2.1796
Rahmawati, I. A., Rikumahu, B., & Dillak, V. J. (2017). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris, Komite Audit dan Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Akuntansi & Ekonomi Fe. Un Pgri Kediri, 2(2). https://ojs.unpkediri.ac.id/index.php/akuntansi/article/view/ 866
Riyanto. (2011). Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Rasio Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. Fakultas Sosial Sains Universitas Pembangunan Panca Budi Medan. https://eprints.pancabudi.ac.id/id/eprint/2871/1/Gladyis%20febiola%20sitinjak.pdf
Riyanto, B. (2013). Literature Review Pengaruh GCG, CSR dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Ekonomi Manajamen Sistem Informasi, 3(6), 313. https://doi.org/10.31933/jemsi.v3i6
Sekaran, U., & Bougie, R. (2016). Research Methods for Business. Academic Journal Bangkokthonburi University, 2, 203–206. https://books.google.com /books?hl=id&lr=&id=Ko6bCgAAQBAJ&oi=fnd&pg=PA19&dq=Sekaran,+U.,+dan+Bougie,+R.+2016&ots=2D2SX6JYpN&sig=WBf5NdCrScaMyQrqQalkTjNHhwM
Sugiyono. (2013). Konsep Populasi dan Sampling Serta Pemilihan Partisipan Ditinjau dari Penelitian Ilmiah Pendidikan. http://ejournal.yayasanpendidikan dzurriyatulquran.id/index.php/ihsan
Sujarweni, V. W. (2015). Metodologi Penelitian Bisnis dan Ekonomi.
Sutrisno. (2009). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan pada Perusahaan Perbankan di Indonesia. Dalam Widya Cipta: Vol. VIII (Nomor 1). https://doi.org/10.62668/ecotechnopreneur.v1i02.60
Tetius, M. A., & Christiawan, Y. J. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perusahaan pada Sektor Keuangan. Diponegoro Journal of Accounting, 12, 1–14. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Wiwoho, J. (2014). Peran Lembaga Keuangan Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank dalam Memberikan Distribusi Keadilan Bagi Masyarakat. 1, 43. https://ejournal.undip.ac.id/index.php/mmh/article/view/9028.
Panjaitan, E. S. E., & Mulyani, S. D. (2020). Dampak keberadaan dewan direksi wanita dan sales growth terhadap tax avoidance dengan moderasi capital intensity. In Prosiding Seminar Nasional Pakar, 1â (Vol. 9).
Astuti, E. P. (2017). Pengaruh diversitas dewan direksi terhadap nilai perusahaan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2011. KREATIF: Jurnal Ilmiah Prodi Manajemen Universitas Pamulang, 4(2), 159-179.
Valentinus, B., & Wijaya, H. (2021). Pengaruh Dewan Komisaris Perempuan, Dewan Direksi Perempuan, Dan Komite Audit Perempuan Terhadap Kinerja Perusahaan Manufaktur Pada 2016-2018. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 10(2), 61-69.
